Часть Первая. Опасность банкротства брокера

Как понять, хороший или плохой брокер, у которого мы размещаем свой торговый счет? На чем нас может обмануть брокер? Какие инструменты обмана имеются в «кармане» брокера?

Самое печальное – брокер может оказаться несостоятельным. Обозначение на английском – insolvent. Мы не сможем получить обратно  торговый капитал. В наши дни такое явление редко происходит, но все же бывает. У большинства брокеров нет намерения стащить наши деньги, и смыться «на острова» к красотке-мулатке. Идеальный вариант для большинства брокеров — стабильная работа и заработок на комиссии за сделки. И кстати, очень много брокеров имеют регистрацию на этих экзотических островах, хотя физически присутствуют в других местах (об этом ниже).

Неплатежеспособность(insolvency), рано или поздно переходящая в официальное банкротство, возникает в основном по причине рискованных торговых операций самого брокера. В большинстве солидных банков имеются собственные департаменты, занимающиеся торговой деятельностью финансовыми инструментами на различных рынках. В этих банках неукоснительно соблюдают правила лимитирования открытых позиций, риск-менеджмента и не позволяют своим трейдерам «заиграться». Но даже в солидных банках бывали случаи, когда трейдеры «прятали» свои убытки, что приводило к финансовым потерям (в одном из постов мы опишем эти случаи).

Небольшие брокерские компании как правило зарабатывают только на комиссии. Большинство из них не торгуют на свои деньги. Но если начинают торговать, и торговать убыточно, рано или поздно брокеру понадобятся деньги для покрытия этих убытков. И он может взять деньги своих клиентов(редко) так как это прямое мошенничество, но тем или иным способом привести свою компанию к неплатежеспособности(банкротству). Впрочем, и по других причинам, как брокерская фирма, так и банк могут обанкротится. В этом случае вы должны быть уверены в сумме, которую вам безусловно вернут от государства, регулятора деятельности этого банка или компании. Фонд гарантирования вкладов

Во всех развитых странах существует Financial Service Authority( FSA), аналог Центробанка РФ , который регулирует деятельность банковских учреждений, а также инвестиционных компаний. Впрочем, что касается инвесткомпаний, а также Форекс-брокеров, то в каждой из стран может быть отдельный регулятор, регламентирующий и надзирающий за их деятельностью. Банк Англии(Bank of England) имеет в своем составе департамент «Prudential Regulation Authority» регулирующий и надзирающий за более чем 1500 банков, инвесткомпаний, страховых компаний, кредитных союзов. В Великобритании функции в сфере разрешений и надзора также осуществляет FCA (Financial conduct authority) – организация, защищающая права инвесторов финансовых рынков, следящая за добросовестностью брокеров и других предприятий, занимающихся работой с клиентами. Подобные организации имеются и в других европейских странах. Брокеры после проверки соответствия требований получают от FCA регистрационный номер, который вы можете увидеть на сайте брокера, например:

(Наименование компании) is authorised and regulated by the Financial Conduct Authority in the UK. It appears on the FCA’s Register with registration number is ХХХХХХХ. Further information may be obtained from the FCA’s Register by visiting the FCA’s website: https://www.fca.org.uk/.

Такие же FSA в Германии:

(Название компании)is is a company licensed and regulated by the Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) under registration number ХХХХХХХ. Further information may be obtained from the BaFin’s Register by visiting the BaFin’s website

Как понимаете, получить в Англии лицензию на создание банка, это подвиг, сравнимый с полетом на Луну😊

Каждый зарубежный БАНК, в том числе занимающийся инвестиционной деятельностью имеет на своем сайте (должен иметь) ссылку или в FAQ обозначение, в размерах какой суммы они гарантируют возврат средств клиента в случае своего банкротства

Например: в странах ЕС регулятор FSA безусловно выплатит до 100к Евро на клиента по обязательствам обанкротившегося банка. Все остальное получить безнадежно. Как понимаете, будет длинная очередь кредиторов. В Великобритании – 85 тыс. фунтов.

Если Вы открываете торговый счет в зарубежной брокерской компании (не в инвестиционном банке) следует обратить внимание на следующее:

Как правило, большинство брокеров с регистрацией в ЕС и Великобритании работают, применяя схему защиты инвесторам, регулируемую местным FSA. Имеются два варианта:

  1. Безусловное покрытие вашего торгового счета регулятором FSA в случае банкротства брокера на полную сумму (100к. Евро или 85к фунтов)
  2. В некоторых странах или у брокера с ограниченной лицензией (например, не может держать у себя депозиты и подобное) FSA отделяет «котлет от мух», то есть ваши деньги держит у у себя уполномоченный банк, а брокер только временно распоряжается ими для обслуживания маржинальных требований ваших торговых позиций. Внимательно читайте гарантии брокера. Иногда бывает, что у европейского брокера нет полной лицензии на все операции, но они применяют вполне нормальную схему, описанную выше, однако компенсация в случае банкротства не превысит 20к ЕВРО.

Важный «лейбл»: наличие лицензии европейского брокера.

EU Directive 2004/39/EC on Markets in Financial Instruments Directive (MiFID or MiFID I) allows investment advisors, securities brokers and Forex service providers licensed in one European Union (EU) member state to offer their services all across a single  EU/EEA financial market of 27 states.

Если инвестбанк или брокер заявляет на своем сайте, что имеет лицензию MiFID — это сертифицированный брокер, имеющий право обслуживать клиентов из всех 27 государств Евросоюза. Прибавляет ли эта лицензия доверия брокеру или банку? В определенной степени -да. Кроме того, ни один брокер, имеющий регистрацию в странах EC не может работать без полной или ограниченной лицензии.

И конечно же отвечу на вопрос, который у вас уже хочет сорваться с языка: «А как же эти все многочисленные другие брокеры, предлагающие услуги на российском рынке?

На российском рынке клиентских операций Forex на момент написания поста присутствует всего три банка имеющих лицензию ЦБ РФ, следовательно фонд гарантирования вкладов безусловно выплатит до 1,4 мио.руб. каждому лицу, если они окажутся неплатежеспособными. На Украине 2 банка. Выплаты по insolvency в Украине – 200к гривен =7500,00USD. Увы, ни российские, ни украинские банки не осуществляют операции с опционами на Форекс, ни с фьючерсами, ни с другими CFD, то есть полным или хотя бы частичным набором инструментов для краткосрочного инвестирования.

Все остальные брокеры с российскими или украинскими корнями имеют регистрацию в основном на St Vincent & The Grenadines( отрова Сант Винсент и Гренадин), Сейшельские острова и другие экзотические юрисдикции.

Почему? Несколько причин:

  1. Очень сложно получить лицензию ЦБ РФ. С 2018 года ужесточились требования.
  2. Очень просто получить лицензию в вышеозначенных регистрациях
  3. Льготное налогообложение в зонах регистрации
  4. Могут предоставлять услуги по торговле обширным спектром фин.инструментов, что невозможно с регистрацией в РФ или в Украине (жесткие требования регуляторов)

Некоторые их этих брокеров на рынке уже лет двадцать. Имеют репутацию. Хотят ли вас «кинуть» на «бабло»? Вряд ли. Им выгодней присутствовать на рынке и зарабатывать свою комиссию. Могут ли рано или поздно оказаться в положении неплатежеспособности? Точно так же, как и любой банк в РФ, Украине и в мире. Выплатят ли гарантированную сумму как в РФ-20,0 к USD, как в EU – 100,0K EUR или как в UK 85K pounds? Нет, компании с регистрацией в офшорных юрисдикциях не выплатят ничего, увы.

Но, впрочем, если вы вкладываете в российский банк предположим 50,0K долларов, то получите обратно максимум 20,0К в случае несостоятельности банка. В Украине вообще слезы…

В следующем посте поговорим о других «особенностях» брокеров, имеющихся у всех без исключения. Вне зависимости от страны регистрации.

Мы рекомендуем нашим клиентам надежные и проверенные зарубежные инвестиционные банки, осуществляющие обслуживание клиентов всем спектром финансовых инструментов, где в случае insolvency клиент в течении 7ми банковских дней получает возврат своих средств в размере до 100,0 тысяч Евро.

Пишите нам в Telegram запрос «Посоветуйте банк» и мы поговорим: https://t.me/carefulinvest

ПОСМОТРИТЕ, КАК БУДУТ ВЫГЛЯДЕТЬ ВАШИ РЕКОМЕНДАЦИИ И СДЕЛКИ. ДЕНЬ ЗА ДНЕМ. ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ, ТЕСТИРУЙТЕ, ПРОВЕРЯЙТЕ

ПОСМОТРЕТЬ В TELEGRAM